リート（不動産投資信託）のメリット #
REIT（不動産投資信託）は、投資家から集めた資金等でオフィスビル、商業施設、マンション、物流施設、ヘルスケア施設などの不動産を購入し、その賃貸収入からの利益や売買益を投資家に分配する仕組みの投資信託ですが、投資家にとって、①少額で不動産投資ができる、②定期的に分配金を受け取ることができる、③複数の不動産に分散投資できる、④流動性が高い、⑤専門家が管理しているといったメリットがあると考えられています。
それぞれを考えてみましょう。
①少額で不動産投資ができる #
リートは、1口数万円から数十万円で購入することができます。2023年10月末現在、58のリートが東京証券取引所に上場しており、その平均単価は約210,000円です。最も価格の低いREITは1口45,650円、最も価格の高いREITは661,000円です。
②定期的に分配金を受け取ることができる #
リートは収益の90%以上を分配するなどの条件を満たす事で、法人税が免除されています。そのため、投資家はリートが得る不動産からの収益のほとんどを分配金として受け取ることができます。分配は年1回、あるいは年2回実施されます。分配金利回りはリートにより異なりますが、2023年10月現在、年3%〜5％程度の分配金利回りが提供されています。
2023年10月現在のREITの分配金利回り
| 銘柄コード | 銘柄名(投資法人名) | 利回り |
|---|---|---|
| 8951 | 日本ビルファンド投資法人 | 3.81% |
| 8952 | ジャパンリアルエステイト投資法人 | 4.13% |
| 8953 | 日本都市ファンド投資法人 | 4.68% |
| 8954 | オリックス不動産投資法人 | 4.31% |
| 8955 | 日本プライムリアルティ投資法人 | 4.33% |
| 8956 | ＮＴＴ都市開発リート投資法人 | 4.67% |
| 8957 | 東急リアル・エステート投資法人 | 4.19% |
| 8958 | グローバル・ワン不動産投資法人 | 5.26% |
| 8960 | ユナイテッド・アーバン投資法人 | 4.44% |
| 8961 | 森トラストリート投資法人 | 4.55% |
| 8963 | インヴィンシブル投資法人 | 4.98% |
| 8964 | フロンティア不動産投資法人 | 4.70% |
| 8966 | 平和不動産リート投資法人 | 4.53% |
| 8967 | 日本ロジスティクスファンド投資法人 | 3.73% |
| 8968 | 福岡リート投資法人 | 4.54% |
| 8972 | KDX不動産投資法人 | 4.92% |
| 8975 | いちごオフィスリート投資法人 | 4.98% |
| 8976 | 大和証券オフィス投資法人 | 4.15% |
| 8977 | 阪急阪神リート投資法人 | 4.11% |
| 8979 | スターツプロシード投資法人 | 4.43% |
| 8984 | 大和ハウスリート投資法人 | 4.20% |
| 8985 | ジャパン・ホテル・リート投資法人 | 3.90% |
| 8986 | 大和証券リビング投資法人 | 4.00% |
| 8987 | ジャパンエクセレント投資法人 | 4.09% |
| 3226 | 日本アコモデーションファンド投資法人 | 3.59% |
| 3234 | 森ヒルズリート投資法人 | 4.35% |
| 3249 | 産業ファンド投資法人 | 4.80% |
| 3269 | アドバンス・レジデンス投資法人 | 3.59% |
| 3279 | アクティビア・プロパティーズ投資法人 | 4.57% |
| 3281 | ＧＬＰ投資法人 | 4.05% |
| 3282 | コンフォリア・レジデンシャル投資法人 | 3.59% |
| 3283 | 日本プロロジスリート投資法人 | 3.77% |
| 3287 | 星野リゾート・リート投資法人 | 2.85% |
| 3290 | Oneリート投資法人 | 5.05% |
| 3292 | イオンリート投資法人 | 4.63% |
| 3295 | ヒューリックリート投資法人 | 4.56% |
| 3296 | 日本リート投資法人 | 4.79% |
| 3451 | トーセイ・リート投資法人 | 5.30% |
| 3309 | 積水ハウス・リート投資法人 | 4.62% |
| 3455 | ヘルスケア＆メディカル投資法人 | 4.57% |
| 3459 | サムティ・レジデンシャル投資法人 | 4.67% |
| 3462 | 野村不動産マスターファンド投資法人 | 4.03% |
| 3463 | いちごホテルリート投資法人 | 4.73% |
| 3466 | ラサールロジポート投資法人 | 4.93% |
| 3468 | スターアジア不動産投資法人 | 5.32% |
| 3470 | マリモ地方創生リート投資法人 | 5.16% |
| 3471 | 三井不動産ロジスティクスパーク投資法人 | 3.92% |
| 3472 | 大江戸温泉リート投資法人 | 4.52% |
| 3476 | 投資法人みらい | 5.09% |
| 3481 | 三菱地所物流リート投資法人 | 4.23% |
| 3487 | ＣＲＥロジスティクスファンド投資法人 | 4.68% |
| 3488 | ザイマックス・リート投資法人 | 5.40% |
| 3492 | タカラレーベン不動産投資法人 | 5.42% |
| 3493 | アドバンス・ロジスティクス投資法人 | 4.60% |
| 2971 | エスコンジャパンリート投資法人 | 5.24% |
| 2972 | サンケイリアルエステート投資法人 | 4.58% |
| 2979 | SOSiLA物流リート投資法人 | 4.58% |
| 2989 | 東海道リート投資法人 | 5.19% |
③複数の不動産に分散投資できる #
リートは複数の不動産に分散投資されています。一つのリートに投資するだけでも複数の不動産に分散投資するのと同じ効果を得られます。また、REITには、オフィスビル、住宅用不動産、物流施設に投資するタイプなど多様なリートがあり、複数の異なるタイプのリートに投資することで、少額でも不動産市場への投資リスクを分散し、不動産ポートフォリオの安定性を向上させることができます。
④流動性が高い #
リートは証券取引所で取引されるため、比較的高い流動性があります。投資家は取引所が開いている時間であればいつでもREITを売買することができるため、不動産に直接投資することに比べて柔軟に投資を行うことができます。
⑤専門家が管理している #
REITはプロの管理会社によって運営されます。これにより、不動産の選定、取得、管理、貸し付けなどの専門知識と経験を持つ専門家が投資を管理し、投資家に代わって最適なパフォーマンスを追求します。
リートのメリットまとめ #
リート（不動産投資信託）は、少額から不動産に投資できる仕組みで、安定的な分配金を受け取れるほか、複数の不動産に分散投資できるメリットがあります。また、証券取引所で売買可能なため流動性が高く、専門家が運用を行う点も魅力です。ただし、投資にはリスクが伴うため、事前の検討が重要です。
