償還乗換とは？

償還乗換とは

償還乗換とは、投資信託の償還金をもって、同じ販売会社において、他の投資信託を購入することです。償還乗換により投資信託を購入する場合、募集・販売手数料が無料あるいは割引かれることがあります。これを「償還乗換優遇制度」といいます。

 

償還乗換優遇制度の適用

償還乗換優遇の適用を受けられるかどうかは、投資信託により異なり、優遇される側の投資信託の信託約款に優遇に関する規定がある場合にのみ適用されます。

償還優遇制度が適用される範囲は、その償還金額の範囲内で購入する分についてのみとなり、新たに購入するファンドの代金と償還金額との差額分についての手数料については、優遇制度は適用されません。

なお、償還優遇制度が適用されるのは、新たに購入する投資信託の申込日の属する月の前3ヵ月以内に償還となった投資信託の償還金をもって、他の投資信託を購入する場合に限定されますので、保有している投資信託が償還を迎える場合には、前もって次に購入する投資信託について、目論見書などを入手し、優遇制度の有無を含めて検討しましょう。

また、信託期間を延長した単位型投資信託等の売却代金および一部解約金をもって、同じ販売会社で他のファンドを購入する場合にも、償還乗換優遇制度が適用されることがあります。