投資信託の評価機関であるモーニングスターは2022年2月10日、「モーニングスターアワード ファンド オブ ザ イヤー２０２１」を発表した。新型コロナウイルスの感染対策を徹底するため、授賞式はオンラインで行われた。
モーニングスターによると、２０２１年は、年間を通じて投資信託への資金流入（投信の購入が解約＜売却＞を上回る状態）が続き、年間の資金流入額は累計で７．４兆円という大規模なものになった。これは、２００７年の年間１４兆円の資金流入額以来、１４年ぶりの流入額規模。資金流入は、アクティブファンドに年間４．８兆円、パッシブファンド（インデックスファンド）に２．６兆円と両カテゴリーともに流入超過になったが、パッシブファンドへの流入額は、過去２０年間で最大を記録した。その中で、運用成績に優れた７部門、合計３７本のファンドを表彰した。
モーニングスターでは、国内公募追加型株式投信の約５８００本のファンドについて、７８カテゴリーに分類し、さらに、９８類似ファンドに分けて、それぞれのカテゴリーごとに運用成績を評価している。その中にあって、２０２１年の１年間では、「国際株式・グローバル・含む日本（為替ヘッジなし）」と「国際株式・北米株式（為替ヘッジなし）」の２つの類似ファンド分類がいずれも３兆円を超える流入超過となり、また、年間で流入超過となった上位５つの分類が全て「国際株式型」で占められ、国際株式型への資金流入が際立った１年間であったと分析している。
一方、運用成績の面では、「コモディティ」や「ＲＥＩＴ」などのオルタナティブ資産の好調が目立った。モーニングスターの計算では、ファンドのリターンの平均値は、コモディティ関連の３つの分類で年間のリターンが４０％を超え、国際ＲＥＩＴの４つの分類でも３０％を超えた。その他では、投資家の資金を集めた「国際株式・北米（為替ヘッジなし）」も年間では３０％を超えるリターンになった。
ただ、モーニングスターによると、ファンドの運用成績を個別に見ていくと、アクティブファンドに厳しい現実があった。たとえば、年間で３兆円以上の資金を集めた「国際株式・グローバル株式・含む日本（為替ヘッジなし）」には、昨年末時点では１年以上の運用実績を有するファンドはアクティブとパッシブあわせて２６２本あるが、パッシブの「ＭＳＣＩ オール・カントリー・ワールド・インデックス（ＡＣＷＩ）連動型ファンド」の平均年間リターンの３２％に対し、アクティブファンドの平均は２４％だった。また、アクティブファンド２３７本の中で「ＭＳＣＩ ＡＣＷＩ連動型平均」を上回ったファンドは５２本に過ぎなかった。ファンド オブ ザ イヤーを受賞したファンドは、インデックスを上回る運用成績を残しているものの、「アクティブファンドへの評価が一層厳しくなっていく」（ファンド分析部）と見通しており、今後の運用会社の手腕が問われる。
「ファンド オブ ザ イヤー ２０２１」の受賞ファンドは以下の通り。
◆国内株式型 部門（該当ファンド数：８９７本）
【最優秀ファンド賞】
「トヨタ自動車／トヨタグループ株式ファンド」（設定・運用：三井住友ＤＳアセットマネジメント）※２０１３年に優秀ファンド賞
【優秀ファンド賞】
- 「情報エレクトロニクスファンド」（野村アセットマネジメント）※２０１９年・２０年に最優秀ファンド賞、１９９９年に優秀ファンド賞
- 「コモンズ３０ファンド」（コモンズ投信）
- 「三菱ＵＦＪ 日本株オープン『３５』」（三菱ＵＦＪ国際投信）
- 「Ｏｎｅ国内株オープン＜愛称：自由演技＞」（アセットマネジメントＯｎｅ）
- 「企業価値成長小型株ファンド＜愛称：眼力＞」（アセットマネジメントＯｎｅ）
◆国際株式（グローバル・含む日本）型 部門（該当ファンド数：３７１本）
【最優秀ファンド賞】
「野村世界業種別投資シリーズ（世界半導体株投資）」（野村アセットマネジメント）
【優秀ファンド賞】
- 「ピクテ・プレミアム・ブランド・ファンド（３カ月決算型）」（ピクテ投信投資顧問）※２０１２年に優秀ファンド賞
- 「グローバル自動運転関連株式ファンド（為替ヘッジなし）」（三井住友ＤＳアセットマネジメント）※２０１９年に優秀ファンド賞
- 「フィデリティ・世界割安成長株投信 Ｂコース（為替ヘッジなし）＜愛称：テンバガー・ハンター＞」（フィデリティ投信）
- 「グローバル高配当株オープン」（三井住友ＤＳアセットマネジメント）※２００６年に優秀ファンド賞
- 「キャピタル世界株式ファンド」（キャピタル・インターナショナル）
- 「グローバル・ロボティクス株式ファンド（為替ヘッジあり・年２回決算型）」（日興アセットマネジメント）
◆国際株式（グローバル・除く日本）型 部門（該当ファンド数：９６７本）
【最優秀ファンド賞】
「ベトナム・ロータス・ファンド＜愛称：ロータス＞」（ファイブスター投信投資顧問）
【優秀ファンド賞】
- 「アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）」（アライアンス・バーンスタイン）※２０１８年に最優秀ファンド賞、２０１７年・１９年・２０年に優秀ファンド賞
- 「ＡＩ（人工知能）活用型世界株ファンド（愛称：ディープＡＩ）」（アセットマネジメントＯｎｅ）
- 「モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）」（三菱ＵＦＪ国際投信）※２０１８年に最優秀ファンド賞
- 「深セン・イノベーション株式ファンド（１年決算型）」（日興アセットマネジメント）
◆債券型 部門（該当ファンド数：１４６２本）
【最優秀ファンド賞】
「ジパング企業債ファンド」（日興アセットマネジメント）
【優秀ファンド賞】
- 「フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド」（フィデリティ投信）※２０１４年に最優秀ファンド賞、２０１５年・１６年・１７年に優秀ファンド賞
- 「明治安田日本債券オープン（毎月決算型）＜愛称：しあわせ宣言（毎月決算型）＞」（明治安田アセットマネジメント）
◆バランス型 部門（該当ファンド数：１０１７本）
【最優秀ファンド賞】
「のむラップ・ファンド（積極型）」（野村アセットマネジメント）
【優秀ファンド賞】
- 「アムンディ・サステナブル・インカム・ファンド＜愛称：みらい定期便＞」（アムンディ・ジャパン）
- 「ＮＷＱフレキシブル・インカムファンド為替ヘッジなし（毎月決算型）」（三井住友トラスト・アセットマネジメント）
- 「ピクテ・ダイナミック・アロケーション・ファンド＜愛称：アルテ＞」（ピクテ投信投資顧問）
- 「人生１００年時代・世界分散ファンド（資産成長型）」（三井住友ＤＳアセットマネジメント）
- 「ファイン・ブレンド（毎月分配型）」（日興アセットマネジメント）
- 「シュローダーＹＥＮターゲット（１年決算型）」（シュローダー・インベストメント・マネジメント）※２０１９年・２０年に優秀ファンド賞
◆オルタナティブ型 部門（該当ファンド数：５６０本）
【最優秀ファンド賞】
「ダイワ・ＵＳ－ＲＥＩＴ・オープン（毎月決算型） Ｂコース（為替ヘッジなし）」（大和アセットマネジメント）※２０１３年・１４年・１５年・１９年に優秀ファンド賞
【優秀ファンド賞】
- 「ワールド・リート・セレクション（米国）＜愛称：十二絵巻＞」（岡三アセットマネジメント）※２０１４年に優秀ファンド賞
- 「次世代ＲＥＩＴオープン＜資産成長型＞（為替ヘッジなし）」（三菱ＵＦＪ国際投信）
- 「Ｊ－ＲＥＩＴ・リサーチ・オープン（毎月決算型）」（三井住友トラスト・アセットマネジメント）※２０１４年・１６年・１９年・２０年に優秀ファンド賞
- 「ダブル・ブレイン」（野村アセットマネジメント）※２０２０年に最優秀ファンド賞、２０１９年に優秀ファンド賞
◆ＥＳＧ型 部門（該当ファンド数：２０３本）
【優秀ファンド賞】
- 「野村環境リーダーズ戦略ファンド Ｂコース（為替ヘッジなし）」（野村アセットマネジメント）
- 「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ（年２回決算型）＜愛称：ＧＧＯ＞」（アライアンス・バーンスタイン）※２００１年に優秀ファンド賞
- 「ピクテ・エコディスカバリー・アロケーション・ファンド（年２回決算型）為替ヘッジなし＜愛称：エコディスカバリー＞」（ピクテ投信投資顧問）※２０２０年に優秀ファンド賞
- 「グローバルＥＳＧバランスファンド（為替ヘッジなし）年２回決算型＜愛称：ブルー・アース＞」（野村アセットマネジメント）
