リートETF（REIT ETF）とは、REIT（不動産投資信託）に投資する上場投資信託（ETF）のことです。REITは、投資家から集めた資金を使って不動産を購入し、その運用収益（賃貸収入や不動産売却益など）を投資家に分配する金融商品です。リートETFは、複数のREIT銘柄に分散投資できるため、個別のREITに比べてリスク分散が図れる特徴があります。
以下に、リートETFの特徴を詳しく説明します。
リートETFの主な特徴 #
1. 不動産市場への分散投資 #
リートETFは、複数のREITに投資するため、個別の不動産や地域に依存しない分散投資が可能です。これにより、特定の不動産市場や銘柄に集中したリスクを軽減できます。
2. 高い配当利回り #
リートは、不動産運用から得られる賃貸収入や売却益の大部分を投資家に分配することが義務付けられているため、一般的に高い配当利回りが期待できます。リートETFはその特徴を活かし、安定した配当を得られる投資商品として人気があります。
3. 流動性 #
通常の不動産投資とは異なり、リートETFは証券取引所に上場しているため、株式と同じように市場で簡単に売買できます。これにより、不動産市場への間接的な投資でありながら、流動性が高く、容易に取引が行えます。
4. 小額から投資可能 #
リートETFは少額から投資できるため、通常の不動産投資に比べて投資の敷居が低く、個人投資家でも手軽に不動産市場に参加できます。
5. 低コスト #
ETFとして運用されるため、運用管理費用（信託報酬）が低い傾向にあります。また、投資家自身が個別にREIT銘柄を選び取引するよりも効率的に不動産市場に分散投資ができます。
6. 価格の変動 #
リートETFの価格は、不動産市場の動向や金利の変化などの要因で変動します。特に金利が上昇すると、REITの利回りが相対的に魅力を失い、価格が下落する可能性があります。そのため、金利動向はリートETFのパフォーマンスに大きな影響を与えます。
7. 税制優遇 #
多くの国では、REITに特別な税制優遇措置が設けられており、利益の大部分を分配する条件で、法人税が軽減されます。この税制優遇のため、高い配当利回りを維持することができます。
リートETFのメリット #
不動産への間接投資：実物不動産を所有するのではなく、少額で不動産市場に投資できる。
配当収入：リート ETFは一般的に高い配当を提供するため、安定した収入源として活用可能。
分散投資：リートETFは複数のREITに投資するため、リスクを軽減することができます。
REIT ETFのデメリット #
-金利の影響：金利の上昇はREITの収益性に悪影響を与えることがあり、価格が変動するリスクがあります。
-不動産市場のリスク：不動産市場が低迷した場合、リートETFの価値も下がる可能性があります。
REIT ETFは、不動産市場に手軽に投資できる商品であり、分散投資や高配当を求める投資家にとって魅力的な選択肢です。
リートETFの例 #
リートETFは、複数のリートに分散投資して、投資対象とするリート市場を代表する指数への連動を目指します。例えば、東京証券取引所に上場している「NEXT FUNDS東証REIT指数連動型上場投信（銘柄コード1343）」であれば、東京証券取引所に上場しているリート全てに分散投資を行ない、市場全体の動向を表す指数である「東証REIT指数」に連動した投資成果を目指します。
リートETFには、オーストラリアのリート市場の動向を示す「S&P/ASX200 A-REIT指数」に連動する投資成果を目指すETFなどもあります。2024年10月現在、28本の指数連動型のリートETFと1本のアクティブ運用型リートETFが東京証券取引所に上場しており、株式と同じように売買することができます。
リートETFのまとめ #
リートETFは、複数の不動産投資信託（REIT）に分散投資することで、不動産市場に手軽にアクセスできる上場投資信託です。高い配当利回りと流動性の高さが特徴で、少額から投資できるため個人投資家にも人気があります。ただし、金利の変動や不動産市場の動向に影響を受けるリスクがあります。
