標準偏差とは？

標準偏差 #

標準偏差とは、一言でいうと、平均値からの「成績のばらつき」のことを指します。

標準偏差の値が大きいほど、平均値からのばらつきが大きく、逆に値が小さければばらつきが小さいことを表します。

この標準偏差という考え方は、金融の分野においても、いろいろな形で使われるものですが、ファンドのパフォーマンス（運用成績）評価においては、リスクの大きさをはかる指標として利用され、シャープレシオなどを算出する際に、この標準偏差が用いられています。

シャープレシオなどのリスク調整後リターンの考え方では、ある期間での成績が同じであっても、標準偏差の値の小さなファンドのほうが、安定的にリターンが得られたファンドであることが理解できます。

基準価額の月ごとの騰落率をリターンとして、評価期間中の月次リターンが平均リターンからどれぐらい散らばっているかを測る数値が標準偏差ですが、通例、これをリスクとみなしています。